美股今年最大IPO鎖定醫(yī)藥股 公司估值接近268億美元
近來(lái)美股的大反彈激活了新股市場(chǎng)。不到兩周時(shí)間，華納音樂創(chuàng)下的今年以來(lái)最大IPO融資紀(jì)錄就被打破了。美東時(shí)間6月16日，專利生物醫(yī)藥特許使用權(quán)收購(gòu)公司Royalty Pharma以RPRX為股票交易代碼登陸納斯達(dá)克，開盤價(jià)44美元，較發(fā)行價(jià)大漲57%。以此估算，Royalty Pharma IPO融資超過21.7億美元，刷新了華納音樂最近所創(chuàng)的今年以來(lái)美股IPO最高融資紀(jì)錄。
美東時(shí)間6月16日，Royalty Pharma盤中一度漲至46.22美元，日內(nèi)最大漲幅達(dá)到65%，最終收漲58.93%，收?qǐng)?bào)44.5美元。Royalty Pharma此次公開上市發(fā)行7768萬(wàn)股，因投資者需求旺盛，實(shí)際募股數(shù)較原計(jì)劃的7000萬(wàn)股多將近11%，發(fā)行價(jià)28美元，目標(biāo)發(fā)行區(qū)間為25-28美元。以收盤價(jià)算，公司估值接近268億美元。
此前，華納音樂登陸納斯達(dá)克，發(fā)行價(jià)為25美元，募集資金超過19億美元，公司市值超過127億美元。
Royalty Pharma創(chuàng)立于1996年，是生物制藥特許權(quán)使用費(fèi)的最大買家，也是生物制藥行業(yè)創(chuàng)新的主要資助者，成立以來(lái)共投資180億美元用于購(gòu)買暢銷醫(yī)藥產(chǎn)品的特許使用權(quán)。去年，通過收購(gòu)美國(guó)公司福泰制藥旗下囊性纖維化藥物Kalydeco和Trikafta的使用權(quán)，Royalty Pharma獲得抽成收入4.25億美元。
去年Royalty Pharma的年度凈利潤(rùn)為23.5億美元，是2015年凈利潤(rùn)5.8億美元的4倍。該公司的投資者已經(jīng)獲得的年度股息約相當(dāng)于公司自由現(xiàn)金流的25%。IPO完成后，公司季度股息約合每股0.15美元。以每股44美元股價(jià)折算，股息率為1.3%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然ZoomInfo和Vroom等非生物醫(yī)藥股推動(dòng)了新股市場(chǎng)更大范圍的反彈，但Royalty Pharma上市融資創(chuàng)年內(nèi)新高進(jìn)一步確立了生物醫(yī)藥新股的主導(dǎo)地位。
自3月美股暴跌至今，標(biāo)普500指數(shù)醫(yī)藥類板塊累計(jì)反彈了將近34%。其中，一些當(dāng)紅醫(yī)藥股暴漲，正在研發(fā)疫苗的兩家公司Moderna和Inovio pharmaceuticals今年的累計(jì)漲幅分別高達(dá)253%和327%。醫(yī)療設(shè)備制造商Danaher Corp生產(chǎn)一種快速檢測(cè)藥物，產(chǎn)品已于3月獲得FDA批準(zhǔn)，公司股價(jià)自年初以來(lái)上漲了3.1%。
美國(guó)銀行的一項(xiàng)調(diào)研結(jié)果顯示，在接受調(diào)研的基金經(jīng)理中，有48%的經(jīng)理增持了醫(yī)療類股票。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍也對(duì)北京商報(bào)記者表示，醫(yī)藥股疫情期間關(guān)注度高，生物醫(yī)藥等公司受資金追捧。長(zhǎng)期來(lái)看，醫(yī)藥股具有增長(zhǎng)趨勢(shì)，真正的行業(yè)龍頭具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。
由于美股大盤在今年3月疫情暴發(fā)后跌入熊市低谷后強(qiáng)勁反彈，投資者對(duì)一些新股的興趣強(qiáng)烈。
此前有報(bào)道稱，大數(shù)據(jù)公司Palantir計(jì)劃未來(lái)幾周內(nèi)申請(qǐng)公開上市。Palantir在2015年最近一輪私募融資完成后估值約為200億美元。若上述IPO消息屬實(shí)，Palantir將有望成為今年又一家上百億估值的美股上市公司，甚至可能刷新Royalty Pharma創(chuàng)造的今年美股IPO融資紀(jì)錄。
