期貨套利策略一定要學(xué)會(huì)這三種，熟知期貨套利策略助你賺大錢
期貨套利策略一定要學(xué)會(huì)這三種，熟知期貨套利策略助你賺大錢
相信套利策略的投資者會(huì)相信這兩種相關(guān)的商品，而且價(jià)格應(yīng)該是相關(guān)的。由于它們是相關(guān)的，這兩個(gè)品種的價(jià)格之間的比率或差異應(yīng)該收斂到一個(gè)基本穩(wěn)定的值。基于此，大數(shù)據(jù)計(jì)算的價(jià)值可以指導(dǎo)未來(lái)的交易行為，像最基礎(chǔ)的道瓊斯股指期貨是什么，多了解你投資期貨有幫助。
套利是一種金融工具，也是CTA期貨交易策略。根據(jù)所選擇的不同期貨合約，期貨價(jià)差套利可分為跨時(shí)間套利、跨品種套利和跨市場(chǎng)套利
1、跨期的套利
跨期套利是指在同一個(gè)市場(chǎng)上，在不同的交割月份同時(shí)買入和賣出同一期貨品種的期貨合約，以便在有利的時(shí)機(jī)同時(shí)對(duì)沖和清算這些期貨合約。跨期套利與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格無(wú)關(guān)，只與期貨可能的溢價(jià)和折價(jià)有關(guān)。例如，大豆在1月、3月、5月、7月、9月和11月有6個(gè)合約，而其中的主要合約是1月、5月和9月。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，它們都是大豆，價(jià)格趨勢(shì)應(yīng)該是一樣的。事實(shí)上，不同合約的價(jià)格趨勢(shì)仍顯示短期不一致。當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)兩個(gè)合約的價(jià)格有差異時(shí)，他們會(huì)下訂單，清空一個(gè)合約，同時(shí)買入另一個(gè)合約，等待價(jià)格收斂到合理水平，同時(shí)平倉(cāng)。在實(shí)踐中，根據(jù)套利者在不同合約月份對(duì)近月合約和遠(yuǎn)月合約的不同買賣方向，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝴蝶套利。
2.跨品種的套利
投資目標(biāo)有兩個(gè)以上的品種。例如，黃金和白銀都具有貨幣屬性，它們的趨勢(shì)有很大的相關(guān)性。
跨品種套利是指利用兩種或三種不同但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行套利，即在某個(gè)交割日期同時(shí)買入或賣出相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以便在有利時(shí)機(jī)同時(shí)對(duì)沖和平倉(cāng)這些合約。跨期品種套利可分為兩種情況：相關(guān)商品之間的套利和原材料與成品之間的套利。
3.套利利用跨市場(chǎng)
跨市場(chǎng)套利，也稱市場(chǎng)間套利，是指在一個(gè)交易所的某個(gè)交割月買入或賣出一個(gè)商品合約，而在另一個(gè)交易所的同一個(gè)交割月賣出或買入同一個(gè)商品合約，以對(duì)沖兩個(gè)交易所同時(shí)持有的合約，在有利的時(shí)間獲利。
在中國(guó)金融市場(chǎng)，金融產(chǎn)品只能在一個(gè)交易所上市交易。因此，除了交易所交易基金，很少有品種可以做跨市場(chǎng)套利。然而，這并不意味著在國(guó)際市場(chǎng)上，中國(guó)金融市場(chǎng)沒(méi)有交易對(duì)象。例如，黃金可以在前期交易，紐約證券交易所也可以交易黃金，后者也是黃金。價(jià)格趨勢(shì)也應(yīng)該是相關(guān)的。此外，上交所和深交所的一些公司也在香港上市，因此仍有跨市場(chǎng)套利的空間。
期貨套利策略一定要學(xué)會(huì)這三種，熟知期貨套利策略助你賺大錢。
此外，許多交易所在期貨交易相同或相似的商品，如芝加哥期貨證券交易所、大連商品交易所、東京谷物交易所、玉米，大豆期貨合約交易所、金屬交易所和商品交易所都進(jìn)行銅和鋁等商品的交易。一般來(lái)說(shuō)，這些品種的價(jià)格在交易所之間會(huì)有穩(wěn)定的差異。一旦這種穩(wěn)定的價(jià)差出現(xiàn)偏差，交易員就可以通過(guò)買入價(jià)格相對(duì)較低的合約和賣出價(jià)格相對(duì)較高的合約，在兩個(gè)市場(chǎng)之間進(jìn)行套利，以期在兩市市場(chǎng)的價(jià)差恢復(fù)正常時(shí)平倉(cāng)并獲利。
